尽职调查与企业估值

尽职调查与企业估值

讲师：雷勋华  时长：2天

课程收益

全面掌握尽职调查的目的、方法、原则和内容

全面掌握公司基本情况尽职调查

全面掌握如何开展行业尽职调查工作

全面掌握如何开展业务尽职调查工作

全面掌握如何开展财务尽职调查工作

全面掌握企业估值的一般方法

全面掌握可比公司法下的几种估值方法

全面掌握几类典型项目的估值方法

全面掌握科创板企业的估值方法

全面掌握企业估值过程中应特别关注的问题

全面掌握对赌协议、对赌方法、对赌风险及如何签署对赌协议

运用大量案例分析和讨论来加深学员对课程的理解

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

客户代表：公开课、上海交大总裁班、浙江大学总裁班、宝钢集团、山西建投、山东水发、江西电力、云南能投、邯郸建投、粤电力、中广核

课程大纲

模块一  尽职调查概述

尽职调查的目的

尽职调查的方法

尽职调查应遵循的原则

尽职调查的特点

尽职调查的主要内容

模块二  基本情况调查

设立与发展历程

组织结构、公司治理及内部控制

同业竞争与关联交易

业务发展目标

高管人员调查

风险因素及其他重要事项

模块三  行业尽职调查

行业类别

行业宏观政策

行业概况及竞争

行业经营模式

行业产品链

模块四  业务尽职调查

采购情况

生产情况

销售情况

技术及研发情况

模块五  财务尽职调查

会计政策与会计估计

财务比率分析

与损益有关的项目

与资产状况有关的项目

现金流量

纳税情况

模块六  企业价值评估的一般方法

什么是企业价值评估

影响企业内在价值的主要因素

市场价值与内在价值的关系

四种基本估值方法

估值如何确定

天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值

【案例分析】

模块七  可比公司法的几种常用方法

市盈率法（P/E）

市净率法（P/B）

市销率法（P/S） 

市值和用户流量之比(P/U) 

企业价值法（EV/EBITDA）

【案例分析】

模块八  几类典型项目的估值方法

天使项目估值

非上市项目估值

上市项目估值

互联网项目估值

【案例分析】

模块九  科创板企业估值

估值的4种基本方法

科创板企业估值的特殊性

不同阶段的科创板企业估值方法选择

云计算公司适用的估值方法

汽车相关公司适用的估值方法

半导体公司适用的估值方法

医药公司适用的估值方法

人工智能公司适用的估值方法

互联网公司适用的估值方法

【案例分析】

模块十  企业估值应特别关注的问题

投前估值与投后估值问题

期权池设计的时点与大小问题

价格反稀释与结构反稀释问题

或有负债与或有风险问题

高估值与低估值的问题

估值与融资进度的问题

【案例分析】

模块十一  对赌协议与估值调整

什么是对赌协议

对赌协议风险及其控制

如何签订对赌协议

证监会对对赌协议的认定

【案例分析】